繼上周四6大銀行宣布下調(diào)部分存款利率之后，招行中信招商銀行、民生浦發(fā)銀行、行同光大銀行、時(shí)宣中信銀行、招行中信民生銀行、民生恒豐銀行等多家全國性股份制銀行也宣布，行同從今天起下調(diào)部分人民幣存款利率。時(shí)宣下調(diào)幅度為5到15個(gè)基點(diǎn)不等，招行中信1個(gè)基點(diǎn)為0.01%。民生

調(diào)整后，行同這些股份制銀行人民幣活期存款年化利率為0.2%，時(shí)宣與6大銀行持平；三個(gè)月、招行中信六個(gè)月、民生一年、行同二年、三年、五年各檔定期存款，除招商銀行與6大銀行利率保持一致之外，其他股份制銀行利率均略高于6大銀行。此外，與6大銀行類似，各家股份制銀行的三個(gè)月、六個(gè)月、一年定期存款利率均沒有調(diào)整。

招商銀行官網(wǎng)顯示，人民幣利率調(diào)整自2023年06月12日起執(zhí)行，人民幣活期存款利率從0.25%下調(diào)至0.2%；整存整取兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別降至2.05%、2.45%和2.50%，此前分別為2.15%、2.60%和2.65%，分別下調(diào)10bp、15bp和15bp。

光大銀行官網(wǎng)顯示，6月12日該行人民幣活期存款利率從0.25%下調(diào)至0.2%；整存整取兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別至2.200%、2.500%和2.550%，此前分別為2.300%、2.650%和2.700%，分別下調(diào)10bp、15bp和15bp。

民生銀行同樣在6月12日將該行人民幣活期存款利率從0.25%下調(diào)至0.2%；整存整取兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別至2.150%、2.500%和2.550%，此前分別為2.250%、2.650%和2.700%，分別下調(diào)10bp、15bp和15bp。

國有大行上周已經(jīng)出手

就在上周，6月8日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，包括工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行已在官網(wǎng)或者APP發(fā)布了最新的存款利率表。

對比更新前的存款利率表來看，活期存款利率下調(diào)5BP至0.2%，兩年期下調(diào)10BP至2.05%，三年期、五年期均下調(diào)15BP，至2.45%、2.50%，期限越長降幅越大。

工商銀行官網(wǎng)截圖

建設(shè)銀行APP截圖

農(nóng)業(yè)銀行官網(wǎng)截圖

中國銀行官網(wǎng)截圖

郵儲銀行官網(wǎng)截圖

交通銀行官網(wǎng)截圖

為何下調(diào)存款利率

上一次國有大行和全國性股份制商業(yè)銀行集體調(diào)整存款利率是在2022年9月。

去年9月中旬，部分國有大行、股份行率先下調(diào)存款掛牌利率，隨后部分城商行、農(nóng)商行跟隨下調(diào)?！坝欣诮档豌y行負(fù)債成本，推動降低實(shí)際貸款利率，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供良好環(huán)境。”央行在貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中表示。

對于此次長期限存款利率調(diào)整，綜合來看，主要有三方面原因：一是存款定期化趨勢愈加明顯，且長期限存款占比提升，推動了商業(yè)銀行負(fù)債成本壓力；二是不少優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資成本已顯著走低，與中長端一般存款上限存在倒掛，可能造成資金空轉(zhuǎn)和金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表虛增；三是房地產(chǎn)市場恢復(fù)情況弱于預(yù)期，此次長期限存款利率下調(diào)后有望推動LPR利率下降。

“經(jīng)濟(jì)修復(fù)過程或許并非一帆風(fēng)順，貨幣政策仍需保駕護(hù)航，不排除在經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動能回升壓力較大的階段采取進(jìn)一步寬松的操作。”中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示。在其看來，下調(diào)存款利利率以提振經(jīng)濟(jì)便是其中選項(xiàng)之一。

華創(chuàng)證券銀行團(tuán)隊(duì)指出，時(shí)隔不到1年存款利率再度下調(diào)，旨在降低銀行負(fù)債成本，穩(wěn)定銀行息差（2023年1季度銀行息差降至1.74%的歷史低點(diǎn)），且長端存款利率下調(diào)幅度更多（5年期利率下調(diào)15bp），旨在存款定期化背景下降低銀行長端負(fù)債壓力。往后看，在存款自律機(jī)制作用下，同時(shí)考慮4月MPA考核增加了對存款利率合意調(diào)整幅度的考核，預(yù)計(jì)后續(xù)中小銀行存款利率也會陸續(xù)跟隨國有大行進(jìn)行同步下調(diào)。假設(shè)全行業(yè)活期/兩年期/三年和五年期定期存款利率分別下調(diào)5bp/10bp/15bp，則預(yù)計(jì)能緩釋銀行負(fù)債成本2-3bp。

降息預(yù)期升溫

中金公司銀行業(yè)分析師林英奇認(rèn)為，此次降息后，未來1-2年存款平均利率仍有約20bp的進(jìn)一步降息空間（不包括此次降息），主要邏輯基于2020年以來銀行貸款利率已下行超過2017年的低點(diǎn)，而存款利率2020年以來基本持平，仍高于2017年水平約40bp；其中約15bp為存款定期化的影響，25bp為存款利率上行導(dǎo)致；2020年以來存款利率“剛性”、貸款利率下行導(dǎo)致銀行凈息差下降46bp。

“降低銀行存款成本仍屬今年重點(diǎn)方向，這既有助于銀行降低負(fù)債成本，同時(shí)有助于銀行提升支持實(shí)體能力。”中信證券銀行業(yè)首席分析師肖斐斐也表示。

光大證券金融業(yè)業(yè)首席分析師王一峰此前指出，存款“再降息”將為LPR（貸款市場報(bào)價(jià)利率）報(bào)價(jià)下調(diào)提供緩沖墊，考慮到現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)下行壓力進(jìn)一步加大，通過降低政策利率釋放“穩(wěn)增長”信號必要性增強(qiáng)，預(yù)估央行或?qū)⒗^續(xù)通過“MLF -LPR”調(diào)整機(jī)制降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，三季度不排除擇機(jī)啟動MLF降息。