?監管機構針對非銀支付行業的雅酷元非銀支監管力度持續加碼。

南方周末“牧羊犬—中國金融業合規云平臺”（下稱“牧羊犬平臺”）數據庫顯示，卡隸2025年1月，屬公司被雅酷卡隸屬的罰超付業北京雅酷時空信息交換技術有限公司被處以1000多萬元的巨額罰單。與此同時，千萬包括店掌柜PLUS隸屬的持續北京海科融通支付服務有限公司在內的6家非銀支付機構分別收到100萬元-600多萬元不等的大額罰單，還有3家非銀支付機構被分別處以50多萬元的洗牌罰款。

南方周末新金融研究中心通過統計分析罰單案由發現，丨金規月非銀支付行業罰單仍聚焦于“反洗錢”領域，融合但是雅酷元非銀支相關罰單的案由更加細化，且具體落到機構相關負責人的卡隸罰單量更多且罰金更高。這意味著“穿透式”監管正在非銀支付行業落地。屬公司被

個人罰單量同比翻番

2025年1月，罰超付業非銀支付領域亂象頻仍抑或合規守法？千萬

牧羊犬平臺顯示，當月，持續中國人民銀行共發布23條涉及非銀支付行業的處罰信息，指向10家非銀支付機構和12名非銀支付機構相關業務負責人。較之2024年同期，機構處罰信息數量略有下降，但個人處罰信息數量同比上漲200%。換言之，個人罰單信息量同比翻番。

從罰單金額維度上觀察，機構罰金和個人罰金分別約為2914萬元和123萬元，同比上漲181%和257%。據此測算，機構罰單和個人罰單均值分別為265萬元和10萬元，同比上漲232%和19%。

無論從機構和個人罰金總額，抑或機構和個人罰單金額均值觀察，監管機構當月針對非銀支付機構的處罰力度遠超2024年同期。

這些機構觸犯了哪些監管底線？南方周末新金融研究中心研究員對比研究發現，在“穿透式監管”全面覆蓋的背景下，當月非銀支付行業罰單案由較之2024年同期更加細化。在反洗錢領域，包括未嚴格落實商戶實名制、未按規定履行客戶身份識別義務和未報送大額或可疑交易報告等案由仍出現頻繁外，當月新增涉及“未落實交易信息真實、完整、可追溯的要求”的6條罰單信息、涉及“違規進行支付賬戶到銀行賬戶非同名劃轉”的5條罰單信息和涉及“風險監測系統未對可疑交易采取有效措施”的1條罰單信息。

上述案由均對應新版《中華人民共和國反洗錢法》相關規定。此法明確指出，在中華人民共和國境內（以下簡稱境內）設立的金融機構和依照本法規定應當履行反洗錢義務的特定非金融機構，應當依法采取預防、監控措施，建立健全反洗錢內部控制制度，履行客戶盡職調查、客戶身份資料和交易記錄保存、大額交易和可疑交易報告和反洗錢特別預防措施等反洗錢義務。

非法套現是否仍然存在？牧羊犬平臺顯示，在非銀支付中的結算和外包等領域新增25條涉及具體業務內容的案由，其中包括“違規提供T+0結算服務”和“未落實外包管理相關規定”等。一位業內人士對南方周末新金融研究中心研究員分析稱，“違規提供T+0結算服務”可能涉及非法套現。具體而言，T+0結算服務是允許商戶在當天完成交易后資金即時到賬。這種高資金流動性特性服務容易被套現用戶利用，進行非法套現活動。而違規套現是監管高壓線。但該業內人士亦稱，自“259號文”嚴格實施，要求“一機一碼”后，現在基本上不存在采取以往傳統方式“非法套現”現象。甚至可以說這種“傳統套現”的套路“已過時”。

牧羊犬平臺顯示，雅酷卡隸屬的北京雅酷時空被罰超千萬元，成為當月罰金之王。這是一家什么背景的公司？南方周末新金融研究中心研究員查證獲知，北京雅酷時空成立于2005年，并于2011年12月22日獲得第三批支付許可證。2021年12月，雅酷時空通過第二次續展將牌照有效期延至2026年12月。支付牌照業務類型調整后，雅酷時空業務類型變為“儲值賬戶運營Ⅰ類、儲值賬戶運營Ⅱ類，運營區域主要為北京市、廣東省、江蘇省和浙江省。其中雅酷卡等預付卡業務是其主要產品。天眼查顯示，該公司單一股東是北京首惠開桌科技有限公司（下稱“首惠開桌”），母公司受益所有人仍是其創始人楊帆。

連續兩次將支付牌照順利展期的北京雅酷時空公司為何此次被中國人民銀行北京市分行重罰？牧羊犬平臺顯示，該公司因“未落實交易信息真實、完整、可追溯的要求”“交易信息設置及報送規范”“支付接口管理不規范”和“違規提供T+0結算服務”等8項違法行為，被沒收違法所得約475萬元并處罰款約724萬元，合計約1199萬元。與此同時，該公司時任技術負責人胡某正和時任總經理分別被處罰款20萬元和10萬元。

海科融通則因在1月被罰兩次而備受關注。

牧羊犬平臺顯示，中國人民銀行北京市分行于2025年1月3日和1月27日分別發布對該公司的處罰信息。其中，3日的罰單涉及“未按照規定履行客戶身份識別義務”和“未按規定報送大額交易報告或者可疑交易報告”案由，27日的罰單則涉及“未落實交易信息真實、完整、可追溯的要求”“風險監測系統未能對可疑交易及時采取有效措施”和“違規提供T+0結算服務”等共8條案由。海科融通因上述案由被罰金額合計約680萬元，僅次于雅酷時空。

海科融通及其分公司并非首次收到罰單。牧羊犬平臺顯示，從2020年起至2025年1月，海科融通及其分公司至少收到8張罰單，案由涉及結算賬戶管理、收單業務和客戶身份識別等多個環節。其違規頻仍亦凸顯了業務不佳的境況。其絕對控股母公司北京翠微大廈股份有限公司于2025年1月18日發布2024年年度業績預虧公告。該公告顯示，海科融通在收單業務中受行業交易規模下滑、展業難度加大和固定成本較高等諸多因素影響，經營業績降幅較大。

洗牌仍在持續

在“穿透式監管”的重拳整治和非銀支付機構行業交易規模下滑的雙重壓力下，非銀支付行業洗牌加劇。

中國人民銀行官網顯示，非銀支付機構退出潮延續。截至2025年2月10日，有99家非銀支付機構注銷了支付許可證。其中，得仕股份有限公司、中匯電子支付有限公司和匯明商務服務有限公司的注銷日期均為2025年1月16日。牧羊犬平臺則顯示，上述三家機構分別于2023年12月、2023年10月和2024年7月被分別處以8873萬元、8090萬元和33萬元的罰金。

在“支付牌照注銷潮”的同時，非銀支付行業的“馬太效應”逐步顯現。截至2025年2月10日，全國尚有172家非銀支付機構。其中頭部機構市場份額穩定。可以預見，隨著機構不斷減少、監管日嚴，實力派機構的滲透率將進一步提升。