《投教品質(zhì)總榜：誰(shuí)傲居榜首？投教誰(shuí)落在榜尾？|基金投教測(cè)評(píng)④》發(fā)布之后，基民、品質(zhì)評(píng)⑤基金管理公司和第三方獨(dú)立基金銷(xiāo)售公司等相關(guān)各方高度關(guān)注。榜細(xì)那么，分領(lǐng)在各投教細(xì)分領(lǐng)域，域中哪家公司成為標(biāo)桿？家成金投教測(cè)哪家公司墊底？
南方周末新金融研究中心研究員根據(jù)投教內(nèi)容分為基礎(chǔ)知識(shí)普及類(lèi)、技能教育、為標(biāo)基金投顧和市場(chǎng)解讀四大類(lèi)，桿家丨基即四個(gè)領(lǐng)域。墊底
基于基金管理公司（下稱(chēng)“基金公司”）和獨(dú)立第三方基金銷(xiāo)售公司（下稱(chēng)“獨(dú)立機(jī)構(gòu)”）的投教市場(chǎng)角色不同，我們針對(duì)32家基金公司的品質(zhì)評(píng)⑤子榜單分別為“基金知識(shí)普及類(lèi)投教品質(zhì)榜單”“技能教育類(lèi)投教品質(zhì)榜單”“市場(chǎng)解讀類(lèi)投教品質(zhì)榜單”和“投顧品質(zhì)榜單”，而針對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)的榜細(xì)子榜單則分別為“投教效能品質(zhì)榜單”和“投顧品質(zhì)榜單”。
南方周末新金融研究中心研究員對(duì)50家機(jī)構(gòu)所發(fā)布的分領(lǐng)投教內(nèi)容逐一實(shí)測(cè)，并根據(jù)各項(xiàng)六級(jí)指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)分，域中評(píng)選出上述六個(gè)子榜單。家成金投教測(cè)
基金基礎(chǔ)知識(shí)普及類(lèi)的投教產(chǎn)品是基金“小白”初入基金世界大門(mén)的一把鑰匙。因此，南方周末新金融研究中心研究員從基金“小白”的角度出發(fā)，以能否讓基金“小白”讀懂專(zhuān)業(yè)名詞和基金規(guī)則為基本原則，并根據(jù)各項(xiàng)六級(jí)指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)分，評(píng)選得出“基金知識(shí)普及類(lèi)投教品質(zhì)榜單”。
榜單顯示，國(guó)泰基金、興證全球基金管理有限公司（下稱(chēng)“興全基金”）、工銀瑞信基金和大成基金管理有限公司（下稱(chēng)“大成基金”）位列前三。其中，工銀瑞信基金和大成基金以88分并列第三。
榜單還顯示，本榜單是所有基金公司子榜單中二級(jí)分化最嚴(yán)重的榜單。景順長(zhǎng)城基金管理有限公司（下稱(chēng)“景順長(zhǎng)城基金”）以37分的得分排在最后，與第一名差值高達(dá)61分。根據(jù)實(shí)測(cè)結(jié)果，該基金公司所展現(xiàn)的投教內(nèi)容較為生硬，與其他排名較后的基金公司一樣，都存在著“照搬”專(zhuān)業(yè)基金知識(shí)，導(dǎo)致基金“小白”難懂的情況。這與基金基礎(chǔ)知識(shí)普及的初衷有所違背。
技能教育類(lèi)投教產(chǎn)品是基金投教的進(jìn)階產(chǎn)品。南方周末新金融研究中心研究員從已具備一定基金基礎(chǔ)知識(shí)的基民角度出發(fā)，以能學(xué)到進(jìn)階基金知識(shí)，并能幫助基民將理論轉(zhuǎn)化為實(shí)踐作為基本原則進(jìn)行評(píng)分。
工銀瑞信基金、招商基金管理有限公司（下稱(chēng)“招商基金”）和國(guó)泰基金分居該榜的一、二、三名。整體來(lái)看，該榜單分布相對(duì)均衡，每個(gè)分?jǐn)?shù)段都有三到四家基金公司。
嘉實(shí)基金管理有限公司（下稱(chēng)“嘉實(shí)基金”）作為該榜單的最后一名，與第一名相差46分。之所以有如此之大分差，是因?yàn)榧螌?shí)基金的部分技能教育類(lèi)投教產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容過(guò)多。這也是基金公司在過(guò)去“賣(mài)方”思維盛行時(shí)代犯下的通病。還停留在投教營(yíng)銷(xiāo)化的基金公司需盡快轉(zhuǎn)換思維，加入服務(wù)基民的“買(mǎi)方”隊(duì)列。
市場(chǎng)解讀類(lèi)產(chǎn)品是反映基金市場(chǎng)的晴雨表。南方周末新金融研究中心研究員從基民的角度出發(fā)，以讓基民清晰地了解當(dāng)下市場(chǎng)行情為原則，并根據(jù)各項(xiàng)六級(jí)指標(biāo)綜合評(píng)分，評(píng)選出“市場(chǎng)解讀類(lèi)投教品質(zhì)榜”。
縱覽本子榜單可發(fā)現(xiàn)，各基金公司在該項(xiàng)指標(biāo)上的得分普遍較高，該榜單的前三名分別是招商基金管理有限公司、工銀瑞信基金管理有限公司和建信基金管理有限責(zé)任公司。而中銀基金再次位列榜單的最后一名，與第一名相差34分。但綜合來(lái)看，相比于其他子榜單，本榜單各家機(jī)構(gòu)得分普遍偏高，都在60分以上。
但南方周末新金融研究中心研究員發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)解讀類(lèi)投教產(chǎn)品幾乎都會(huì)夾帶“私貨”，即在投教內(nèi)容中推薦新發(fā)行的基金。
對(duì)此，南方周末新金融研究中心研究員認(rèn)為，若基金公司能提供立場(chǎng)客觀、分析專(zhuān)業(yè)的市場(chǎng)解讀，那么基金公司在視頻或直播的最后投放少許的營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容也不失為一種明智的投教變現(xiàn)手段。但是目前不少基金公司追著市場(chǎng)熱點(diǎn)發(fā)行新基，即在行業(yè)估值較高的位置，部分基金公司在分析相關(guān)行業(yè)時(shí)不能保證足夠的客觀。
關(guān)于基金公司投顧品質(zhì)榜的考量維度，南方周末新金融研究中心研究員以機(jī)構(gòu)能否為基民提供量身定做的投顧產(chǎn)品為原則，并根據(jù)實(shí)用性、專(zhuān)業(yè)性、獨(dú)立性、反饋性和綜合觀感進(jìn)行評(píng)分，評(píng)選出此榜單。
基于部分基金公司和第三方獨(dú)立基金銷(xiāo)售公司尚未獲得基金投顧試點(diǎn)資格，為防止投教榜單被試點(diǎn)資格這一因子影響導(dǎo)致整體分?jǐn)?shù)“失真”，南方周末新金融研究中心研究員將這些公司的基金投顧指標(biāo)統(tǒng)一設(shè)置為60分。
為了更客觀地進(jìn)行評(píng)分，南方周末新金融研究中心研究員分別對(duì)32家基金公司的App、微信公眾號(hào)、官方網(wǎng)站和各基金公司在其他第三方獨(dú)立基金銷(xiāo)售公司平臺(tái)App上展示的投顧內(nèi)容進(jìn)行了實(shí)測(cè)，并根據(jù)前述基金投顧的次級(jí)指標(biāo)進(jìn)行逐一評(píng)分。
基金公司憑依其豐富資源，“基金公司投顧榜單”前五名分?jǐn)?shù)均在97分及以上。這五家基金公司分別是中歐基金管理有限公司、廣發(fā)基金管理有限公司（下稱(chēng)“廣發(fā)基金”）、南方基金管理股份有限公司（下稱(chēng)“南方基金”）、嘉實(shí)基金管理有限公司和匯添富基金管理股份有限公司。其中，廣發(fā)基金、南方基金和嘉實(shí)基金以98分的得分并列第二。
剔除尚未獲得基金投顧試點(diǎn)的8家基金公司后，鵬華基金管理有限公司以78分的成績(jī)排在最后一名，與第一名相差21分。評(píng)測(cè)結(jié)果顯示，相比于其他公司，該公司的投顧專(zhuān)欄頁(yè)面不夠完善。與此同時(shí)，截至2023年8月15日，該公司App上的“鵬華智投”欄目仍未能向風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的基民提供相應(yīng)的策略制定。
（鵬華A加錢(qián)包App截圖/圖）
南方周末新金融研究中心研究員以獨(dú)立機(jī)構(gòu)能否為基民提供豐富且實(shí)用的投顧產(chǎn)品為原則，并根據(jù)實(shí)用性、獨(dú)立性、反饋性以及專(zhuān)業(yè)性進(jìn)行評(píng)分，評(píng)選出“第三方獨(dú)立基金銷(xiāo)售公司投顧品質(zhì)榜單”。
較之基金管理公司，獨(dú)立機(jī)構(gòu)作為基金的銷(xiāo)售端則更應(yīng)注重服務(wù)的質(zhì)量。因此，相比于基金公司的基金投顧指標(biāo)權(quán)重，獨(dú)立機(jī)構(gòu)的基金投顧指標(biāo)權(quán)重更大。
榜單顯示，騰安基金銷(xiāo)售有限公司、雪球基金銷(xiāo)售有限公司、珠海盈米基金銷(xiāo)售有限公司、上海天天基金銷(xiāo)售有限公司（下稱(chēng)“天天基金”）和京東肯特瑞基金銷(xiāo)售有限公司（下稱(chēng)“京東基金”）位列“第三方獨(dú)立基金銷(xiāo)售公司投顧品質(zhì)榜單”前五。
但頗有名氣的浙江同花順基金銷(xiāo)售有限公司（下稱(chēng)“同花順基金”）則以67分的成績(jī)排名第十四，與第一名相差28分。相比于其他獨(dú)立機(jī)構(gòu)的投顧頁(yè)面，同花順基金的投顧頁(yè)面較為簡(jiǎn)單，缺少大部分同類(lèi)產(chǎn)品在該欄目下為基民提供的基金報(bào)告、市場(chǎng)報(bào)告、投教知識(shí)和討論區(qū)。
在獨(dú)立機(jī)構(gòu)的投教評(píng)價(jià)體系中，除上述占比50%的基金投顧指標(biāo)外，另外50%的權(quán)重則包含了投教內(nèi)容質(zhì)量、投教力度和受眾體驗(yàn)感這三個(gè)四級(jí)指標(biāo)。根據(jù)上述三個(gè)指標(biāo)的綜合評(píng)分，南方周末新金融研究中心研究員評(píng)選出“投教效能品質(zhì)榜單”。
榜單顯示，天天基金和同花順基金因能為基民提供豐富且兼具個(gè)性化與實(shí)用性的內(nèi)容，分別奪得子榜單的第一名和第二名。而螞蟻基金和雪球基金則通過(guò)其優(yōu)秀的社區(qū)運(yùn)營(yíng)和內(nèi)容展示并列子榜單第三名。
值得一提的是，BATJ系旗下的基金銷(xiāo)售公司中，除了百度旗下的北京度小滿(mǎn)基金銷(xiāo)售有限公司（下稱(chēng)“度小滿(mǎn)基金”）外，ATJ旗下的基金銷(xiāo)售公司均在榜單前六名，且順序剛好是第三、第五和第六名。
度小滿(mǎn)基金則以43分的分?jǐn)?shù)排在榜單的第十五，與第一名相差47分。究其原因，還是老生常談的“賣(mài)方”思維問(wèn)題。
各項(xiàng)子榜單顯示了50家機(jī)構(gòu)在投教各細(xì)分領(lǐng)域中的優(yōu)劣和高低，成為檢驗(yàn)50家機(jī)構(gòu)踐行投教的試金石。南方周末新金融研究中心將繼續(xù)關(guān)注和跟蹤各機(jī)構(gòu)的投教優(yōu)化動(dòng)向，并將進(jìn)行定期測(cè)評(píng)。
（助理研究員許穎、張金湖、李曉宛、李璐、陳淑怡、彭君婷、杜城儀、丘子穎、余瑤、張琦、廖劍豪、李金宇對(duì)上述榜單亦有貢獻(xiàn)）
2025-04-17 01:41
2025-04-17 00:46
2025-04-17 00:18
2025-04-16 23:45
2025-04-16 23:29
2025-04-16 23:14
